根據(jù)美聯(lián)儲(chǔ)的最新研究，防止錯(cuò)誤交易的風(fēng)險(xiǎn)控制措施未得到適當(dāng)實(shí)施，逃脫性算法比最初的想法更普遍。芝加哥聯(lián)儲(chǔ)的研究匯總了一系列市場(chǎng)參與者的訪談，發(fā)現(xiàn)四家清算經(jīng)紀(jì)商中的兩家，三分之二的自營(yíng)交易公司以及每個(gè)被質(zhì)疑的交易所都經(jīng)歷了錯(cuò)誤的算法。一家交易所補(bǔ)充說(shuō)，它可以檢測(cè)出對(duì)價(jià)格有重大影響的失控算法，但無(wú)法確定是否隨著時(shí)間的推移建立了過(guò)多的頭寸。

流氓算法的普遍存在被認(rèn)為是由于經(jīng)紀(jì)人之間競(jìng)爭(zhēng)以提供最快的市場(chǎng)準(zhǔn)入以及交易后的數(shù)據(jù)接收延遲而導(dǎo)致的不正當(dāng)安裝或?qū)灰浊帮L(fēng)險(xiǎn)管理控制的不當(dāng)所致。實(shí)時(shí)監(jiān)控客戶流。

“接受采訪的大多數(shù)建立自己的交易系統(tǒng)的貿(mào)易公司都將較少的交易前支票應(yīng)用于某些策略，”資深政策專家，《芝加哥聯(lián)儲(chǔ)》作者，《如何在高利率時(shí)代保持市場(chǎng)安全》一書(shū)的作者建議。快速交易”。“交易公司解釋說(shuō)，這樣做是為了減少延遲。”

鑒于許多對(duì)時(shí)延敏感的貿(mào)易公司在交易場(chǎng)所中有股權(quán)，可用來(lái)影響交易所系統(tǒng)的結(jié)構(gòu)，因此交易所的所有權(quán)結(jié)構(gòu)也受到質(zhì)疑。

該研究還表明，有時(shí)候沒(méi)有一個(gè)實(shí)體能看到交易參與者對(duì)市場(chǎng)的整體敞口。這是一些風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)提供商正在考慮的問(wèn)題，納斯達(dá)克OMX旗下的FTEN最近在美國(guó)銀行美林公司安裝了一個(gè)解決方案，該解決方案使該銀行可以了解其所有歐洲客戶在整個(gè)市場(chǎng)上的敞口。

為了防止將來(lái)與高速交易有關(guān)的損失，該論文建議對(duì)一段時(shí)間內(nèi)可以發(fā)送到交易場(chǎng)所的訂單數(shù)量施加限制，這是一個(gè)可以在一個(gè)或多個(gè)級(jí)別停止交易的終止開(kāi)關(guān)。以及限制虧損的損益限制。